Hur fungerade TNInfo under kvartal 3 2009?

Här följer en kort sammanställning av utfallet för TNInfo under kvartal 3 2009 vilken utlovades i samband med vår kurs i Stockholm den 28 november.

Aktier med en positiv rapportreaktion avkastade marknadsjusterade 0,08 procent på dagsbasis efter rapport. Aktier med en negativ reaktion avkastade marknadsjusterat 0,02 procent på dagsbasis. Skillnaden är signifikant, men mindre än den brukar vara.

I bild 1 nedan syns sambandet. På x-axeln ser vi rapportreaktionen och på y-axeln den marknadsjusterade dagsavkastningen. I bild 2 syns aktierna som ingår i underlaget och siffror för dessa. Aktierna har olika långa mätperioder efter rapport. Längre fram kommer vi att visa utvecklingen för alla aktier en månad efter rapport. Indikativt ger det ett tydligare resultat.

I bild 3 längst ner syns de aktier som reagerade negativt på rapport. Vår tes är att det främst gäller att hålla sig ifrån dessa aktier. När börsen befinner sig i en stigande trend finns det alltid kandidater att välja på som inte har negativ information med sig. De riktiga förlorarna som föll mer än 4 procent på rapportdagen avkastade efter det -0,07 procent marknadsjusterat på dagsbasis.

Längre fram kommer vi som sagt att presentera en ytterligare fördjupning av utfallet.


Bild 1


Bild 2


Bild 3