Choppiness index är en ganska ovanlig indikator. Det är sällan man ser någon referera till den. Indikatorbaserade tekniska analytiker kan med fördel ta en närmare titt på Choppiness index.

Bill Dreiss är sannolikt ett okänt namn för svenska tekniska analytiker. Dreiss är en pionjär avseende nyttjandet av kaosteori inom trading. Dreiss är upphovsman till flera indikatorer, men den som intresserar oss mest är Choppiness index. Choppiness index beskrivs av Dreiss själv som påminnande om ADX-indikatorn, men med en bättre teoretisk grund. Dreiss presenterade indikatorn 1992 och den finns programmerad för både Tradestation och Metastock.

Choppiness index avser att mäta hur choppy, eller konsoliderande/oriktad, en aktie eller marknad är. Ju mer choppy aktien är desto högre värde är indexvärdet på choppiness. Ju mer aktien trendar desto mindre är Choppines index. För oss fungerar Choppiness index som en contrarian modell (det är osäkert om det är Dreiss syfte med indikatorn). När Choppiness index är tillräckligt lågt, så räknar vi med att den trend som lett indikatorn dit är på väg mot sitt slut. När Choppiness Index är tillräckligt högt är aktien redo att bryta ut i en trendande rörelse. Det intressanta med Choppiness index är att indikatorn många gånger ter sig okorrelerad med t ex volatilitet och ADX-indikatorn - två indikatorer som vi ofta använder för att finna början och slutet på rörelser.

En bild säger mer än tusen ord. I grafen nedanser vi hur Choppiness index pekar på kommande riktade rörelser, såväl som slutet på en riktad rörelse.